 路vincent van gogh，pollard willows with setting sun 文/梦奇 每次人民币贬值，香港保险就会火。 连续贬值让很多人缺乏信心，一窝蜂全打飞的去买香港保险，以此来配置一部分美元资产。  路自从五一节后，人民币对美元的汇率就贬值的厉害，在不到一个月的时间里贬值近2.4%，一度接近7这个关口。 对汇率来说，7这个数字很是玄妙，它成为官民两方都盯着的“最后一根稻草”。 虽说这些年来，汇率也曾有几次逼近7，但央妈总会在关键时刻出手，力挽狂澜，保7不破。 这次也是一样。 在看到近期人民币快速贬值之后，央妈频频放大招稳汇率—— 1、她先是在香港发央票，紧缩离岸人民币流动性，抬高做空人民币成本； 5月15日，央行刚在香港发行了2019年200亿央票，时隔不到一周，又喊话说接下来准备再做一票：  路2、又启用了逆周期调节因子，引导人民币中间价报价。 近期中间价和即期汇率分歧异常明显，差距越拉越大，时刻准备着把汇率拉下来。  路不仅央妈在发力，各位大佬们在这个关口也通通跑出来喊话，势必要把人民币贬值的势头给摁住了： 5月18日会议上，央行行长易纲说，对保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定充满信心。5月19日，央行副行长潘功胜也表示，中国完全有基础、有信心、有能力，保持中国外汇市场稳定运行，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。5月23日，央行副行长刘国强再次强调，目前虽然汇率出现一些偶发性超调，但市场状况是平稳的，没有也不允许“出事”。5月25日，银保监会主席郭树清表态称，我国经济基本面决定人民币不可能持续贬值，投机做空人民币必然遭受巨大损失。 为了稳定汇率各位真是无所不用其极，如果人民币继续贬值，到底会带来啥影响？  路最直接的就是市场恐慌。 如果继续贬值，外资看见肯定不太愿意大笔投资中国市场了，他们会担心贬值带来的汇率损失可能盖过股票收益。 一旦资本的投入变少，那我国国内经济也不好带，会变得相对低迷。  路（图片来自檀香张志良） 其次就是容易出现信贷危机。 人民币贬值其实是相当于我们手里的人民币变多了，但外汇储备没有变化，相应的人民币购买力就会下降，只能继续“印钱”。 不印钱行吗？市场和银行债务都表示不行，一旦M2不变，那么银行的债务就会出现危机。 再来就是容易引发外资逃离。 人民币快速贬值，市场拿人民币换美元冲动增加，反过来加速人民币贬值，增加汇率管理难度。 所以，每次人民币贬值总会上热搜，搞出几条大新闻，很多人也担心人民币如果一直贬值下去，股市岂不是要一跌到底？  路事实上情况没有那么糟糕。 尽管人民币目前处于贬值阶段，但是就像我们一开始说的，上面动作不断，不会让这个状态持续很久的，A股最近也坚持有了几次反弹。 那我们面对人民币贬值，除了静待市场和缓，还能怎么做才能更好的保证收益和减少损失呢？  路确实可以考虑配置点香港保险。 最近我身边就有些朋友想方设法要换点美元对冲风险，问我要不然借此机会，组团去香港买点保险？ 我看了一下，有这种想法的人还真不少，大家对香港保险的热度似乎又重燃了起来，很多香港保险公司的验证中心门口都排起了长队。  路说实话，大部分人选择此刻买香港保险最大的目的不是为了保障，是为了对冲人民币风险，抗通胀，平衡、转移资产避税啊之类的，算是一份长期稳定的美金资产。 香港保险大部分是储蓄理财型，不仅用港币或者美元来计费，还能带来4%～7%的收益率回报。 香港的资本市场发达，监管环境又相对宽松，所以投资自由度相当高，保险资金可以用来买买全球范围内的股票、基金、债券，以此实现风险对冲和资产配置。 比如香港这个比较火的产品，大家看一下它的投资组合，股票类投资占比达到了 60%，也就是说保险公司计划将保费的60%投入到股市，40%放在固定收益类资产上。  路海外资本市场向来高度发达，比如美国股市，就持续了10年的牛市，这样以来，香港理财险能维持住相对较高回报率，也是很自然的事情。 所以香港的许多储蓄险，长期预期收益率较普遍在4%~6%，甚至达7-8%，跟内地的理财型保险甚至理财产品相比，要优秀不少。 很多檀香看到这里，可能会对香港保险更心动。 但是我也要提醒你，香港保险并不是哪里都好的完美神仙产品，它也有一定的缺点和局限性： 1、价格不便宜，佣金很高，同样保额的产品可能会比内地的贵很多。2、时间成本高，香港的保险，是一定要本人到香港来签的，本地签署，都是非法的，没有法律效力。3、售后问题严重，境外金融机构的规则、手续、处理时间，都跟大陆有很多区别，所以要么有人在香港帮你处理，要么你自己多费些精力时间。  路（图片来自檀香张志良） 总之，我不建议大家盲目跟风，不能看着别人买就眼热，不了解清楚自己和保险的情况就买，这就容易踩坑了。 对于普通家庭来说，不太建议去购买港险，只想要纯保障，内地现在一些互联网消费型保险明显更方便划算 。 对于收入情况不错的家庭来说，如果想要做家庭资产配置，减轻风险，且未来有移民和留学打算的，那可以用一部分外币做长期储蓄规划，香港理财险是不错的配置选择。 |
微信扫一扫
