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戎女/文

成都百脑汇的美女老板蔡世蓉过去多年一直苦于没有贷款，“我们是小本生意，注册资金也只有30块，没有抵押物可以贷款。要是客户帐期卡住了，一点资金缺口真能难倒我。”

她最大的客户之一，是成都中科大旗软件有限公司。中科大旗是一家做景区智慧系统的科技企业，大家去各种景区，在各种自助设备上买票，很有可能就是用的他们家的设备。

中科大旗目前年销售额超过一个亿，算是一家中型企业，因为规模在扩大，垫款的需求也在不断增加，公司的资金压力越来越大。

因为中科大旗的业务越做越大，需要垫款的情况也越来越多，公司的资金压力也越来越大，但虽然年销售额破亿，但是因为是高科技企业，没有厂房、没有设备这些抵押物，只靠自己的软件和专利著作权，极难从银行获得贷款。

贷不到款，钱不够了怎么办？那就只有先把自己上游供应商的钱欠着，等资金回笼了再付款。上游供应商中，就包括了蔡世蓉。而中科大旗都很难获得贷款，更不要说蔡世蓉了。

直到日前，通过蚂蚁金服区块链上了链，蔡世蓉终于可以凭借中科大旗的订单拿到了贷款。

破解首贷难题

据了解，蚂蚁金服和成都银行以及其他合作方的通力合作，引入成都中小企业融资担保有限责任公司，来给中科大旗增信，也就是确保中科大旗能够把蔡世蓉的货款支付给她。

同时，用蚂蚁金服的区块链技术，让中科大旗与蔡世蓉的合作全程“上链”，也就是说这个合同是双方都确认过，且公开透明、不可篡改的，杜绝了私刻“萝卜章”或者开假发票的情况；此外，同样是通过区块链技术，银行可以全程掌握贷款资金的流向，确保这笔钱是用于贷款人申请的用途。

经过这番操作，蔡世蓉的贷款问题一下子迎刃而解。

但不是每个企业都有蔡世蓉这样的运气，由于小微企业的经营规模小、分散、资产低、流动性强等特点，融资难、融资贵成为一个国际难题。

平安普惠副总经理倪荣庆日前在一个论坛上称，普惠金融遇到的挑战之一就是首贷，统计数据显示，平均小微企业经营四年获得第一次贷款，但小微企业生命周期大概在3年，也就意味着生命周期上，金融服务和小微企业的生命周期上其实在匹配性上是不强的，有一定脱节。

小微企业中的象征着中国经济“毛细血管”的底部群体，其融资服务在很长一段时间内更是空白。网商银行的数据显示，其服务的小微客户中，从未获得任何企业类贷款记录的比例分别高达80%，微众银行的这一数据则为66%。

多位业内人士指出，相比贷款本身，如何帮助小微企业建立信用档案显得更为迫切，而在数字经济时代，支付数据或许可以成为小微企业建立信用档案的一把钥匙。

一张二维码建立信用档案

事实上，小微企业融资难可谓老生常谈。对于小微企业而言，最大的痛楚莫过于融资难、融资贵的问题，而对于服务小微企业的金融机构而言，如何做好小企业融资的尽职调查和风控、定价也均非易事。

恰恰因为难，从庙堂到江湖，都高度重视这件事情。2018年年初，银保监会首次提出“两增两控”的目标，银行业吹响了一轮信贷支持小微企业的“集结号”。

不过，从小微企业的现状来看，尽管金融机构作出了大量的努力，但是小微企业贷款风险大、成本高的问题依然存在。最近市场爆发的一些助贷乱象引发了一些担忧，同时，小微企业贷款投放也面临客群下沉、坏账率增加的隐患。

苏宁金融研究院院长助理薛洪言认为，从经济转型的角度来看，服务业与科创型企业才代表未来方向；从当前行业的实践来看，针对此类企业，信用贷款远比质押贷款更有效率。而信用贷款，只能靠数据——低成本、批量化获得企业真实经营数据（或能反映经营状况的数据）。因此，能否低成本、批量化获得小微企业真实的贷前贷后数据，成为解决当前小微企业融资难的根本出路。从这个角度来说，小微金融的社会价值，不仅仅止步于发放了多少贷款，更大的价值在于为多少小微企业建立了信用档案。

这一观点与支付宝总裁倪行军不谋而合，日前，支付宝宣布了一项总额高达500亿的小商家“省钱计划”，倪行军说，数字经济时代全面到来势不可挡，作为国民经济的毛细血管，小商家要想搭上数字经济时代的列车，数字化经营是必由之路，“未来三年，我们要推动全国小商家数字化经营，不让一个路边摊在数字经济时代掉队。”

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事实上，倪行军解决小微商家贷款的问题，主要是通过了一个二维码——支付宝收钱码，这个二维码将小微商家和数字经济相关联，成为小微企业数字化经营的第一步。事实上，这个群体的商业化和数字化能力，尤其是获取商业基础资源的能力，也往往是传统商业力量很难触达的群体。

从2017年开始，支付宝向数以千万计的小商家推出收钱码，去年一年，这些“码商”尝到了甜头。数据显示，过去他们多数是2人规模的门店，在2018年有三成码商扩充了规模建立5人以上的经营团队。经营团队在扩张，贷款需求也随之提升，2018年小微企业整体贷款笔数增加了6成，而单笔贷款金额比2017年增幅低于10%。

据接触小微企业的业务人员介绍，与大企业满额贷款慢慢使用不同，小微经营者更为精打细算，为了节省利息，只在必要时申请贷款，并会尽快还款、有需求再贷，“小、急、短、频”特点明显。

根据网商银行数据显示，线下小微经营者贷款平均资金使用时长为50天，6个月内贷款超过3次的经营者却达到35%。

庆幸的是，官方数据显示，小微企业贷款正在得到改善。银保监会数据显示：截至2018年末，全国全口径小微贷款余额33.49万亿元，占各项贷款余额23.81%。其中，普惠型小微贷款（1000万元以下）余额9.36万亿元，较年初增长21.79%，较各项贷款增速高9.2个百分点；有贷款余额的户数1723.23万户，较年初增加455.07万户。

综合化数字经营谋前途

如果说收钱码帮助小企业和小商家迈入了建立信用档案的第一步，那么数字化经营就让小企业和小商家在全新的时代有了更好的未来。

若仅仅是收钱，那么二维码与其他收钱方式，只有避免假币、容易计算等优势，但是距离让小商家没有难做的生意，还有很大的距离。

从支付宝的实践经验看，一张小小的二维码，还在同时解决小商家数字化经营的命题。据了解，收钱码还为小商家提供发展和保障两大方面的服务。例如多收多贷、多收多赊、多赊多得，以及小微商家课堂、品牌升级让码商更好地成长。码商们可以从“多收多贷”中获得网商银行提供的贷款服务；“多收多赊”则打通了支付宝商家服务与1688货源市场，码商们在家动动手指就能获得一站式进货服务并有机会赊购；此外，码商日常做生意收来的钱，可以放进余利宝，收得越多得到的收益也越多。

同时，多收多保、“你敢收，我敢赔”计划则立足于降低码商的生活和经营风险，解决后顾之忧。据了解，如果码商的收钱码贴纸被人恶意替换、调包，产生的损失可以通过“你敢收，我敢赔”计划申请保险公司赔付。

“多收多保”由蚂蚁保险提供，码商使用支付宝收钱码收款就可免费获得门诊保险等医疗金，收款越多保额越高。

与支付宝相配合，网商银行利用了大数据和人工智能，破解了无抵押、无信用记录、无财务报表的小微商家的融资难题，并开创了“310模式”，即3分钟在线申请、1秒钟到账，0人工干预的贷款流程。

数据显示，通过技术力量，服务小微群体，风险可控。他们（小微企业）珍惜自己的信用，超过99%的码商都能按时还上贷款。而其依托于蚂蚁金服的大数据风控体系，可将不良率控制在1%左右，具备商业可持续性。

基于此，网商银行服务小微企业的相关数据在所有银行中明显领先：截至2018年末，累计放款2万亿元，其中2018年新增1万亿元；截至2018年末服务小微企业及个体经营者1227万户，截至目前已超过1500万户。据了解，在服务小微企业总数这个数据维度上，网商银行高达其他已公布信息的民营银行的20倍以上，约为建设银行（建行是唯一能查到的公布累计服务小微企业总数的大行）的5.5倍。

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观察近三年数据可发现，从2016年底的277万户，到2017年底的571万户，再到2018年底的1227万，网商银行服务小微的数量每年都在保持100%的高速增长。

“无论每个中小商家从事的业务有多么微小或基层，他们都有权利享受这个时代数字科技的发展成果。这是互联网和数字化科技发展演化的核心价值观。支付宝和阿里一直都是积极倡导这个精神的主要践行者。”支付宝相关人士说。

向同业开放技术

独行快，众行远。支付宝和网商银行的实践，正在复制到更多金融机构上，形成合力，共助小微企业发展。

北京大学国家发展研究院教授、副院长黄益平认为，进入今天的发展阶段，如果没有能力很好地支持中小企业，中国的经济增长，创新也好、产业升级也好，下一步会出现很大的问题。

“而这些些创新企业小以外还有一个很重要的特征，就是风险比较高，所以需要专业化的金融服务。”黄益平指出，从这个角度来说，金融需要创新。

中国的金融体系的层次正在不断完善，越来越多的中小银行尤其网商银行、微众银行、新网银行等具备互联网基因的民营银行，正在将“血液”运往“毛细血管”，填补金融市场中长久以来存在的这块空白。

“面对广袤的草原还是想用挑水的办法给草原浇水是不可能的，必须要建立一个灌溉系统。”今年6月，蚂蚁金服总裁胡晓明首次以网商银行董事长的身份亮相，从10年前阿里小贷创建人员到去年11月底回归蚂蚁金服，他仍然坚持当今需技术创新推动金融发展，尤其是弥补分散、体量小、无抵押物、信贷流动性要求高的普惠金融不到位。

胡晓明透露，3年时间，网商银行服务的小微企业数量翻了10倍，网商银行“310”模式（3分钟申贷，1秒钟放款，全程0人工介入）已复制到50家金融机构，未来还将开放给更多同行，“今天对于网商银行、对于支付宝，就是希望建这样的一套信贷的灌溉系统。”

在向同业输出技术的具体合作模式上，据网商银行行长金晓龙介绍，一种是共同发现客户，在法律法规允许的前提下补足一些数据，让大家对客户的画像更加精准，对客户的认知、精准营销和触达；第二个为客户提供联合贷款，以及贷款以后形成的资产在更多金融机构之间流转，甚至在贷后管理方面、线上线下互相发挥优势和长处，让信贷管理更加高效，合作可以是全周期、全流程、全方位，包括提供系统建设、账户对接、资金增值、账单管理、代扣还款、融资贷款等金融服务。

另据井贤栋透露，目前网商银行在经验出海方面已有探索，其310模式已经推广到巴基斯坦的电子钱包Easypaisa，现在孟加拉、泰国等地也在寻求合作。

资深的金融学者张春认为，中国中小企业融资状态比较难，有几个原因，与原来的征信体系有关，同时，与中国的金融体系尤其银行体系大多数偏国有有关，这些银行的激励机制和服务模式很难对中小企业进行服务。

“正是因为原来服务太差，才给了蚂蚁金服和腾讯机会。”张春认为，尤其是从大数据、金融科技发展起来的融资模式，是有很大的发展的可能性。

6月24日，央行、银保监会首次发布中国小微企业金融服务白皮书，其中专门一章“强化金融科技运用”中提到，针对内部信息系统多头连接、资金流与信息流割裂等问题，如何积极探索运用人工智能技术、整合内部数据资源，创新线上金融产品和服务模式，有效提升小微企业金融服务获得感和便捷度。

据上述白皮书，截至2018年末，网商银行“310”贷款模式累计服务小微客户1277万户，户均贷款2.6万元，平均贷款期限107天。胡晓明介绍，截至2019年6月21日，该行已联合400多家金融机构为服务了1700万小微经营者，3年时间翻了10倍，共计发放了超过3万亿元贷款。

蚂蚁金服董事长井贤栋介绍，上述1700万小微经营者中近8成从事服务业，比如小餐馆、水果铺，这些为大家所熟知的路边摊主，89%分布在三四五线城市、是下沉市场爆发出增量红利的重要基础；45%贷款需求为5万元以内；平均每笔贷款使用107.8天；每年贷款7.6次，需要更灵活更高频的金融服务。

2018年6月初，网商银行曾称，小微贷款商户每笔贷款平均运营成本仅2.3元，其中2元还是计算和存储硬件等技术投入费用，且准时还款率99%以上；今年3月末，该行高管向媒体透露，“随着云平台技术完善、风控系统更加成熟，实际运营成本比2.3元/笔更低。”