别了，P2P

曾经风靡一时的p2p理财，正在逐渐退出历史舞台。经常购买或者关注P2P理财的人可能会发现，很多曾经熟悉的P2P平台，在过去几个月时间里都已经大规模清盘，不再有理财产品可以购买，即使有些还可以正常登陆的P2P，平台上的理财产品也已经屈指可数，能够购买的金额也相当有限。

按照银保监会最新公布的数据，和去年年初相比，国内网贷机构的数量下降了57%。而这还仅仅只是开始，今年7月份，P2P行业的龙头公司陆金所也表示将要退出P2P业务，当龙头老大都开始退出，这个行业的命运也就可想而知了。

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P2P行业之所以急速萎缩，主要还是因为频繁暴雷，导致监管压力加大所致。过去几年，P2P行业频频爆雷，甚至屡屡出现平台创始人卷款跑路，导致投资人血本无归的极端事件，P2P行业的口碑急转直下，几乎成为金融诈骗的代名词。在这样的背景下，监管力量开始介入P2P行业，“三降”成为管理层对P2P行业的基本要求，也就是“平台总数、业务总规模、投资人人数”要明显下降。过去几个月P2P行业的萎缩，正是“三降”的真实体现。

今年7月初，管理层对P2P行业的发展给出了最新的定调，“明确下一阶段将稳妥有序化解存量风险，多措并举支持和推动机构良性退出或平稳转型，维护各地经济金融和社会政治稳定。”由此也就不难理解，为什么过去一年时间，网贷平台消失了将近6成，连陆金所这样的龙头企业都不得不退出P2P，开始向消费金融转型。

那么，短短几年间，P2P行业到底是怎么从蓬勃兴起最终走向消亡的呢？

我国的P2P行业大概从2012年开始兴起，从最初的几十家网贷平台迅速发展到数千家。从P2P的“初心”来看，这个行业其实对中国金融体系还是具有相当积极的意义，由于中国的小微企业一向融资困难，大量小微企业存在强烈的融资需求，与此同时，在通胀压力下，大量普通人面临资产缩水的压力，而仅仅依靠银行存款不可能跑赢通胀，在这样的背景下，P2P金融横空出世，而且广受市场欢迎。

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P2P刚好能将小微企业的融资需求和普通个人的理财需求对接，尤其是由于甩开了传统的银行中介，P2P平台可以在最大程度上摆脱银行的利润“压榨”，个人可以获得远高于银行存款的利息，巅峰时期，很多平台都能提供10%以上的年化收益。而小微企业也不用再看银行的脸色，可以通过平台直接快速获得融资。理论上而言，P2P金融如果发展壮大，可以为中国经济解决小微企业融资难的顽疾。

或许是担心过多的管制会扼杀了互联网金融的创新能力，我国对于P2P行业几乎没有任何准入限制，短短几年间，国内的P2P平台如雨后春笋般涌现出数千家，网贷成交量从无到有，最高规模飙升到2万多亿元。

但是，高速发展加之监管缺失，这个行业的负面问题开始越来越突出，很多网贷平台为了圈钱，在没有真实企业融资需求的背景下虚构投资标的，使得网贷平台严重偏离了初衷。而对这个行业带来致命打击的，还是大量平台开始卷款跑路，在给投资人带来巨大损失的同时，也将P2P送上毁灭之路，最终招致了严厉的监管。

面对P2P行业的乱象丛生，过去几年，呼声最高的就是实施备案制。相关平台必须在监管部门备案登记才可以从事P2P经营，有了备案制的门槛之后，就可以避免很多没有资质的P2P平台随意“裸奔”。有关方面一度已经列出了实施备案制的时间表，要求所有网贷平台必须在2018年6月底前完成备案，然而却一再延期，直到现在也没有结果。

从最新的表态来看，监管层对P2P的态度更加严厉，现在摆在P2P平台面前的只有两条路，要么良性退出，要么平稳转型，备案的大门已经基本关上了。正在谋划上市的龙头陆金所，就选择了向消费金融转型这一条道路，而剩下更多的中小平台，最终可能只能选择退出。曾经喧嚣一时的P2P，基本上已经进入了这个行业的尾声。P2P最终也没能逃过“一放就乱，一管就死”的宿命。

别了，P2P！