负利率购房——丹麦银行还可以无耻到什么地步？

据MarketWatch、CNBC等著名媒体8月12日报道，丹麦第三大银行日德兰银行8月5日宣布推出10年期固定利率为-0.5%的房贷项目，8月7日又推出20年期固定利率为零的房贷项目。该行还正在研究提出30年期负利率房贷的可能性。目前丹麦的30年期固定利率房贷平均利率只有0.5%。

当然所谓的10年负利率购房是有条件的，即贷款额度10万欧元且购房者还需向银行支付0.3%的利息以及一些服务费用，这些则是银行盈利的来源。要知道，国外银行和中国不同，资金则是来源于企业或个人。所以银行只会收取一小部分中介及服务费用而已。

那么，丹麦日德兰银行为什么要推行负利率购房政策呢？首先我要声明一下，丹麦央行的基准利率为-0.4%，也就是说如果将大量资金放入丹麦银行不仅不会给与储蓄利息相反还会收取0.4%的费用，但这不是重点。

其次，跟近期找不到合适的投资对象有关，据相关资料德国30年期公债殖利率已经由正转负，美国则在2%附近。据MarketWatch报价显示，纽约债市12日尾盘时，美国10年期公债殖利率大跌9.1个基点至1.64%，创2016年10月以来新低纪录。

这样一来我们就不难理解，其负利率购房的闹剧主要是近期没有好的投资项目所致。那么有人会说，即使这样算的话，那贷款机构这样要付出的代价是0.5%，比支付利息0.4%还要多付0.1%啊，其实不然。如今只给你贷款10万元你能买得起房吗？更何况西方国家储蓄的资金本身就少，所以更多的人会选择20年零利率贷款或更长时间的贷款，如果再有什么其他要付给贷款机构的费用的情况，这样算的话恐怕贷款机构反而会小赚一笔。至少笔者认为，该银行很难对消费者实行20年完全零利率的贷款项目，因为这样的话，算上通货膨胀等于贷款机构倒贴钱，与其这样，丹麦某些机构还不如把钱存在英国银行呢，这些贷款机构又不傻！至少还有0.75%的利率可图，除非选择20年贷款的人依旧很少。请记住，天上不会掉馅饼，羊毛只会出在羊身上。

笔者为什么说丹麦银行的这种做法无耻呢？首先我们要了解丹麦的经济结构，据百度百科显示，其制造业不过占本国18%且比重在不断下降，服务业却占到了76%。这个结构严重不合理，明显服务业的比重过高，导致经济不稳，经济严重产业空心化。而丹麦银行这种逼迫人们消费投资的方式（丹麦央行的基准利率为-0.4%）看似与其特有的福利体系融为一体相辅相成，实则并不利于投资，特别是投资制造业。众所周知，投资必须讲究时机与对象，不是任何时候都可以进行的，在不利于投资时资本暂时存到银行并不是一件坏事。资本天生就有逐利性和避害性，这一点是不必强加于它的，也就是说有利可图时资本会自动出击而高风险低收益时则会选择躲避。而这个时候丹麦银行的负利率政策无疑将丹麦资本推到危险之中，将本来就不多的一点可以用来投资的积蓄又抛了出去。由于现代的制造业特别是高端制造业需要大量的投资资金，而丹麦却很难实现这个要求，这样下去对制造业的投资无疑会越来越少，对本来就岌岌可危的丹麦制造业雪上加霜。

而在这个时候，通过丹麦银行所谓负利率房贷的炒作，这些机构不仅化解了危机反而企图通过房地产绑架了丹麦的经济。想一下，如果所有的丹麦银行都实行这个策略，丹麦经济会出现什么问题？会有大量的资金抽离实体经济而投入到房地产行业中，直接会导致其经济过热并出现房地产泡沫，只要房地产泡沫破裂，那么丹麦的经济也要从头再来了。让我们想想日本的房地产泡沫，四小虎的后期的房地产热及08年美国的次贷危机，这样的教训还少吗？日本为此付出的代价是失去的20年，四小虎则是大量的资金投入到消费和房地产中，结果在97年金融危机中元气大伤，至今国内很多地区仍然未能摆脱贫穷落后的情况，而美国失去房子的人愤怒的发动了占领华尔街运动。那么，如果所有丹麦银行都这么干，丹麦所要付出的代价又是什么呢？试问，一个不计后果的银行，一个不顾及国家利益的银行，一个不管人民死活银行难道不无耻吗？

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