轻金融导读：

一文了解各家银行信用卡、消费贷、零售贷款整体不良贷款情况。

▲来源：轻金融 作者：关山明月

如果说当前银行信用卡、消费贷不良率整体处于缓慢上升中，应该是不争的事实。行业的分歧之处在于，这样的不良反弹是否会迎来爆发？又有哪些银行的信用卡、消费贷不良贷款压力更大？

为了一窥银行信用卡、消费贷不良贷款的全貌，我们分别统计了2019年上半年各家银行信用卡、消费贷、零售贷款整体不良贷款情况。

总体来看，一方面，虽然整体银行业零售贷款不良压力不大，但不同银行之间的不良分化加大。个别银行的信用卡、消费贷、个贷的不良贷款规模，出现50%甚至更高的飙升；二是部分银行领头羊的不良压力开始显现，是非常值得关注的信号。

一、信用卡不良：7升5降

在半年报中公布信用卡不良率的银行只有12家，其中7家不良率上升，虽然占比只有58%，但不良率上升的幅度相当大，而下降的幅度微乎其微。

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先来看一组有意思的数据：

1、共有7家银行的信用卡不良率上升，按上升幅度来看分别是交行、郑州银行、浦发、建行、兴业银行、招行、平安银行；

2、5家银行信用卡不良率下降，按下降幅度大小分别是农行、中信银行、中行、成都银行和上海银行；

3、信用卡不良率超过2%的银行有3家，分别为交行（2.49%）、浦发（2.38%）、中行（2.24%），这些银行均是全国性银行；

4、 相比2018年底，在2019年上半年信用卡不良率上升幅度最大的三家银行分别是交行（上升0.97个百分点）、郑州银行（上升0.64个百分点）、浦发（0.57个百分点），可以看出，上升幅度非常大。国有行、股份行、城商行各占一家。

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从信用卡不良代表性的银行看，交行是目前信用卡不良率最高的银行，也是上半年不良率上升幅度最大的银行。

2019年上半年末，交行信用卡透支余额达人民币4547亿元，信用卡透支不良率2.49%，半年上升幅度接近1个百分点，不可为不迅速。

这源于交行信用卡贷款额下降了505亿到4547亿，在总贷款中占比下降；同时，信用卡不良规模从76.8亿增加至113.2亿，半年间增加了47%。对此，天风证券指出，交行信用卡的风险已有所暴露。

目前，交行与浦发的信用卡不良规模均突破了百亿元。与交行类似，浦发的信用卡不良率也上升，信用卡不良贷款规模从78.32亿，增加到了104.64亿元，增幅33.6%。

另一信用卡不良率上升较大的郑州银行，信用卡贷款不良率从0.91%上升到了1.55%，增幅明显；郑州银行的信用卡不良贷款规模从1.74亿增加到了3.9亿，虽然基数不大，不过增幅高达124%。

在大行中，建行的信用卡不良率从0.98%上升到了1.21%，信用卡不良贷款金额从63.87亿上升到了81.58亿元；招行信用卡贷款不良率1.30%，较上年末增长0.19个百分点，信用卡不良贷款规模从63.92亿元上升到了84.96亿元。

部分银行信用卡不良率上行的原因，一方面是共债风险传导至银行消费金融，信用卡市场增幅放缓。据国盛证券统计，2019年上半年信用卡+消费贷仅新增3500亿元，不足去年的20%，分母增速放缓。

另一方面，与部分银行近几年的激进扩张有关。自从2018年中信用卡不良率开始暴露，目前尚未见顶回落。

对于信用卡不良上升，招行指出，在不良生成率方面，招商银行信用卡平均的单月不良贷款生成率与去年四季度基本持平，没有太大变化，完全在年初的预期之中。

中信银行也在年报中分析，2018年以来，现金贷、互联网消费贷、p2p等市场放贷主体日益增多，债务风险不断聚集，市场共债客群资产质量波动明显，此类风险有向信用卡行业传导的趋势；同时，经济压力导致部分客户的还款能力和还款意愿降低。两重因素叠加，致使信用卡业务风险有所上升。

二、消费贷不良：80%上升

公布消费贷款不良率数据的银行仅有7家，样本虽然有限，不过高达6家银行的信用贷不良率在2019年上半年出现了上升，占比超过80%。或许，这意味着消费贷面临着比信用卡更大的不良贷款压力。

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个人消费贷不良率压力最大的银行，应该是成都银行。

其总共5.56亿元的个人消费贷款，不良贷款规模就超过了1个亿，占比高达19.43%，也就是说，成都银行20%的个人消费贷款都是不良。还好，成都银行个人消费贷总规模占比不大，因而对个人贷款整体资产质量影响不大。

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其次，是郑州银行。其个人消费贷不良率在3%以上，上半年上升了0.67个百分点。郑州银行的信用卡和消费贷不良率均上升幅度较大。

个人消费贷不良率上升幅度排第三的是上海银行，不良率从0.52%增加到了0.89%；其消费贷不良贷款规模，也从8.23亿元，上升到了14.49亿元，从绝对值来看，增幅高达76%，消费贷不良贷款出现迅猛增加。

另有，包括农行、建行、平安银行在内的银行，个人消费贷不良率也出现一定程度上升；仅有青岛银行的个人消费贷款不良率下降，不过其零售贷款不良率也处于上升中。

三、个贷不良率：宁波银行上升明显

相比之下，公布个人贷款（零售）不良率的银行较多，高达18家：10家不良率上升，8家不良率下降，超过一半银行的个贷不良率在上升。

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个贷不良率在2%以上的银行仅有一家，是民生银行（2.04%）；紧随其后的郑州银行为1.89%；不过，有10家银行的个贷不良率都在1%以下，银行个贷资产质量整体压力不大。

从上半年个贷不良率变化来看，上升幅度最大的银行是宁波银行，不良率从0.63%上升到了1.02%，增加了0.39个百分点；其次是上海银行，个贷不良率增加了0.21个百分点；交行的个贷不良率增加了0.19个百分点。

从个贷不良率变化来看，备受市场关注的，是连一向以不良率低著称的宁波银行，上半年个人贷款的不良率也出现了较大幅度的上升，较年初上升了0.39个百分点。相比而言，杭州银行、成都银行等城商行的个贷不良率都在下降。

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从宁波银行的整体不良率来看，2019年6月末不良贷款率0.78%，与年初持平，继续保持较低不良水平，不良贷款总体可控。

那么，为什么宁波银行的个贷不良率会出现明显上行？具体来看，主要可能有两方面原因。

一是分母减少。2019年6月末，宁波银行的个人贷款总规模为1367亿元，占贷款比重29.07%。相比2018年1370亿元的个人贷款和31.94%的占比，均出现了下降。

数据显示，2019年上半年，宁波银行是唯一一家零售贷款增速出现下降的上市银行。相比之下，城商行中的盛京银行、天津银行、西安银行、江苏银行等，零售贷款增速超过了20%，在行业整体零售贷款都在增加的背景下，宁波银行的数据下降值得研究。

上半年宁波银行零售贷款的停滞增长，还是近几年未见过的。对此，长城证券分析，宁波银行个人贷款余额较年初略有下降，一是公司常态化开展个人消费贷款资产证券化业务，二是可能与今年监管加强消费贷款资金用途审查有关。

另一个原因是分子增加。在2018年末，宁波银行仅有8.62亿的个贷不良贷款，半年的时间，宁波银行的个人贷款不良贷款规模上升了61%，达到了13.91亿元，增幅颇为明显。

对此，长城证券分析，零售贷款不良率较年初上升39bp，看似大幅上升实则可能是出表所致，不良率分母减少。不过，从宁波银行个人贷款的不良贷款规模变化来看，显然不完全是分母原因，分子上升61%。

众所周知，宁波银行的个人贷款占比并不大，但利润贡献率惊人，被称为“以小博大”的典型。

自从2014年开始做消费信贷，宁波银行借助白领通等迅速突围，各项指标也非常显眼。2019年上半年，宁波银行个人贷款业务的收益率达到惊人的7.8%，零售存贷利差也高达5.58%。

收益高增长的同时，宁波银行还长期保持了较低的不良率之一，这与其独特的大数据获客模式有关。此外，宁波银行内部严守“不发生大的不良贷款（据宁波银行内部人士介绍，宁波银行不良管控的底线是不允许出现1个亿以上的不良贷款）。

在宁波银行个人贷款增速下降的同时，小微贷款增速却达37%，个体经营贷款占比也上升，是否意味着整体的风险偏好提升？安信证券表示，“除了消费贷，可能宁波银行个体经营贷款的不良率也在上升。后续宁波银行个人贷款的资产质量演化非常值得关注。”

不过，值得称赞的是，宁波银行高达522%的拨备覆盖率，让其他银行望尘莫及，保证了很强的抵御风险的能力。

相比一些银行连零售贷款不良率都不公布，平安银行的信息披露可谓彻底，住房按揭、新一贷、汽车金融、信用卡的不良率数据全部都公布了。

平安银行表示，受到国际国内经济金融形势仍存在一定不确定性、共债风险上升、汽车消费下滑等外部因素的影响，消费金融全行业的风险都有所上升，零售产品的不良率也因此有所上升，但整体风险表现仍维持在相对较低水平。

在大行中，工行2019年6月末个人贷款不良贷款率0.69%，下降0.02个百分点；农行、中行的个贷不良率也下降；交行和建行的个贷不良率则在上升。

在股份行中，浦发、光大、兴业、平安银行的零售贷款不良率上升；民生银行、中信银行、招行的个贷不良率下降。

对于个贷不良的波动，部分零售龙头银行的风险预警较早。如剔除信用卡，报告期内招行新生成零售不良贷款中抵质押占比达76.00%，绝大多数新生成零售不良贷款具有足额抵质押品作为担保，最终损失相对有限。

零售贷款不良率上升是趋势性问题，还是短暂的？

建行在业绩发布会上表示，随着零售贷款占比提升、客户群体不断扩大，银行间的竞争加剧、P2P等也加入竞争，行业准入标准发生了一些变化。建行的零售以中长期为主，所以期限的延长违约概率也在提升，但这个趋势不代表有方向性，大的趋势也是可以稳定的。

建行的观点，或许代表了整个银行个贷不良的整体趋势：局部的反弹与扰动不可避免，除了个别激进的银行可能迎来不良爆发期，大部分银行目前的个贷不良还不用太担忧。

而不良率的起起伏伏，也是市场不得不经历的洗礼，只有如此，行业才会更健康。

说明：本文内容全部基于公开数据。因为样本有限，以上数据及排名仅供参考，不代表绝对排名，也不作为任何评价依据。