银行的三种差异化模式与2030年的输赢之道

9月9日（英国时间）的课程，主题是零售银行的历史、现状、挑战与未来，主讲老师大学时的主修专业是考古和人类学专业，喜欢讲历史和人性。

传统零售银行主要面临两大挑战

一是负利率和收益率曲线反转，银行短借长贷的传统盈利模式受到挑战。根据欧洲银行委员会（EBC）一篇工作论文的最新定义，银行从事期限转换业务，吸收短期存款，发放长期贷款。（‘ Banks are in the Maturity Transformationbusiness. They take in short term deposits and grant longer term loans ’ ----EBCWorking Paper Series 2199 November 2018 ）。但是负利率特别是收益率曲线的反转，使得银行的这一业务模式受到极大的挑战。

二是人口结构变化、金融科技发展导致客户不来银行，银行的众多分行成为负担。数据显示，从1980年到现在的40年中，NatWest和汇丰银行关闭了他们80％的分支机构。从2010年以来，美国的银行的分支机构也逐年下降。当然，英国1980年以来的分支机构下降，可以分为两个阶段：第一个阶段是1980年到2010年，主要源于监管方松之后的银行并购以及监管政策变化所致；第二个阶段是2010年以来，受金融科技和人口结构影响，到银行网点办理业务的客户数量减少，银行被迫关闭分行。

英国的挑战者银行及其三种差异化模式

2008年国际金融危机之后，特别是过去几年，英国出现了很多不同于汇丰、劳埃德等传统大银行的挑战者银行，这些银行有三种典型的差异化经营模式：

模式一：以大都会银行（MetroBank）为代表，2010年在英国成立，现在有65家高街分行（High street branch，我不知道更好的翻译是什么），拥有 150万客户账户，2019年从英国政府/欧盟获得1.2亿英镑的资金用于推广“挑战者银行”，目标客户人群是年轻的X一代和千禧一代。

模式二：Atom，Monzo，Revolut，Starling和Tandem都是“仅限应用程序”的银行（只有手机银行App）：没有实体HighsStreet分支机构，也没有传统的在线银行，主要是零售业务，以及一些面向小业主、个体户的贸易融资产品，集成化的手机APP即所有产品服务都在一个页面上，通过指纹和面部识别技术增强智能手机安全性，目标客户人群是千禧一代和后千禧一代。

模式三：以Nationwide银行为代表，几乎是最后一个合作制的前地方性银行，尚未关闭高街分行，分散的呼叫中心，数字化转型与实体物理分支并行而不是代替，目标客户人群是沉默的多数、婴儿潮一代、X世代（最早对逆按揭感兴趣的一代）

Nationwide2019年以及之前连续几年获得英国一个杂志的年度银行称号，不过教授说这可能与参与投票的主要都是婴儿潮一代和X世代有关。

2030年的银行赢家和输家

十年之后，可能成为银行赢家的至少要具备如下几个特征：一是成功实现数字化转型。二是将目标客户转向年轻群体，但持续保持对年长（也更富裕）客户的优质服务。三是减少对基于正常收益率曲线的利差收入的依赖，并发展多样化的中间业务。四是不局限于传统银行业务。五是以外人的角度，对业务进行无缝集成。六是拥有跨代财富转移的产品和服务。七是拥有良好的ESG（环境、社会责任和公司治理）记录。

十年之后，可能成为银行输家的一般会有如下几个特征：第一，只知道跟风、同质化；第二，过于积极地追求年轻客户却失去年长富裕客户；第三，有可疑的ESG记录且惹上监管机构被高额处罚；第四，对Fintech叶公好龙，而非真正将其视为业务核心；第五，仍然主要依靠贷款和存款作为其主要收入来源；第六，自以为是的销售产品，却没有关注客户的真正需求。

英国培训系列文章：

经济金融化：问题、原因与对策（9月8日）