银行的三年期和五年期定期利率为啥总是一样的，你知道吗？

在商业银行中三年期和五年期定期不全是一样的，目前存款利率还是双轨制，但市场化的程度越来越高，各个商业银行的存款利率定价更多的是基于自身资金成本的考虑，不会执行统一的标准，三年期和五年期利率一样两者之间没有什么因果关系，是一个偶然现象，不存在必然性。

目前商业银行执行的存款利率政策依然是围绕这2015年8月的央行基准利率来制定的，在2015年8月的基准利率中取消了五年期基准利率，理论上，五年期定期银行可以随意设置，没有限制条款，但是因为资金成本的原因，期限越长，资金成本越高，所以通常情况下，五年期利率都是各个期限中最高的，也有一些银行把三年期和五年期的利率定在同一标准。

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以图中为例，可以看到一个规律，三年期和五年期的定期存款利率大部分是相同的，个别不同，总体规律是五年期定期存款利率大于等于三年期。

那么银行制定利率不同期限的利率政策的依据是什么呢？

1.上面已经提到了，目前银行利率仍然是双轨制，商业银行的存款利率仍然要在央行基准利率上进行一定比例的上浮，需要注意的是，存款利率只能上浮不能下浮，主要是为了避免恶性竞争，价格战。

2.资金成本，这个还是要提到商业银行内部定价的FTP系统，在各个分支机构和总行之间是存在一个FTP定价机制的，总行的资金中心对每一种存期的定期存款都制定的有一个资金成本，根据短期、中长期和长期来进行定价，分支机构要拿到收入，就必须把存款利率定的低于资金中心的FTP价格，否则在这项业务上就要亏损。这里要理解一下FTP定价里面的利差存贷款是分开核算的，不要以为银行的利差收入就是简单的贷款利率减去存款利率，这个一个错误的理解。从定价机制上要求，五年期利率一般不会比三年期低。

最后还有一点特别要说的，银行内部的资金期限结构也要受到监管政策的影响，2018年5月份对商业银行流动性的监管要求上就有一部分内容要求银行减少对短期资金的依赖，所以银行业也会为了顺应监管要求来调整各个分支机构的定活存款比例，以及不同期限的定期存款比例，而调整的有效抓手就是利率引导，所以利率也是一个动态管理的机制，不是说一年内就永远不变的。