支付宝转账受限 不能说央行阻碍了金融创新

【导读】：创新与规制从来都是一对矛盾，尤其是对于金融业来说，创新不等于脱离监管。
                        

央行刚发布的第三方支付管理办法征求意见稿引发巨大争议，一方面在于第三方支付已经深度介入很多人的日常生活，支付新规一定程度上的确造成了不便；另一方面，在互联网金融创新上，传统商业银行明显落后于互联网金融企业，在口碑和企业形象上，二者在消费者心目中可谓云泥之别。加之新的管理办法客观上有利于传统银行，尽管新规初衷意在规范第三方支付、保护消费者的资金安全，但既有的印象以及新规事实上带来的限制，使得舆论激起强烈反弹。
但在初期的情绪化表达宣泄之后，再来细细品味央行的第三方支付新规，就会发觉它未必如想象中那么可怕。
第三方支付新规究竟在说什么
通观央行第三方支付新规的相关条款，即便没有多少金融知识的人，恐怕读完全文后也会用这样几个字眼作为读后感：限制、安全。
的确，限制、安全，就是第三方支付新规想要达到的目的。限制，既要限制第三方支付的资金去向，也要限制资金沉淀。而受到限制的资金最终要去到哪里？银行。资金在银行里，就安全了。通俗理解，这就是央行第三方支付新规的基本逻辑。
例如人们反应最为强烈的5000元限额问题。猛一看，单日支付5000元的限额的确不够。但是，这仅是指你用支付账户里的余额进行支付时的限额，如果你没有更高级别的安全验证，那么限额就是5000元，而假如有了更高安全级别验证，支付额度根本不受限制。
同理，年累积20万元、10万元的限额，也是指在不同级别的安全验证下，用第三方支付账户里的余额进行支付时的累积限额。
第三方支付新规之所以要做如此限制，浅层的目的，就是要把沉淀在第三方支付账户上的钱逼回银行，让支付行为更多地在银行体系内完成。第三方支付的爆发式发展，许多支付数据都在云端存储，实际上绕开了银行，使得银行难以掌握支付行为的真实情况。这就是在对支付新规的解说中，许多人提到的结算和清算的区别。在央行看来，第三方支付当然可以做结算，但是清算业务是不能碰的。因为清算不仅关系到银行之间资金账户平账，更关系到央行基础货币的计量，甚至影响央行的货币政策。而第三方支付机构，不仅可以从银行调配资金，还可以把资金沉淀在账户上，从而实现在自己内部完成资金清算，这就在事实上绕开了央行。如此情况的存在，显然对央行资金监管的职能实现了僭越，存在明显的金融风险。实际上从央行的第三方支付新规看，央行实际上当然不希望第三方支付机构执行清算功能，但在第三方支付已经具备一定规模的情况下，还是给第三方支付机构保留了小额清算口子。
以上说的是之所以要做限制的浅层目的，而深层的目的，央行实际是想让第三方支付机构只做通道业务，而不能做银行。因为如果不限制第三方支付机构账户上的资金沉淀，那么第三方支付机构实际就拥有了吸储功能；假如还不限制资金在第三方支付机构内部转账，那么第三方支付机构实际就成了银行。如此，那还做什么第三方支付，直接做银行不就行了？
说到这里，央行关于第三方支付新规的意图已经很明白：各司其职，该干什么就干什么。既然是第三方支付，就老老实实地做通道业务，别把第三方支付做成了银行。
究竟影响了谁
明白了央行第三方支付新规的用意，就能比较容易地计算出新规之于各自的影响。简单说来，新规对个人用户的一般性支付影响不大。我们很多人都用过支付宝和微信支付，在单日额度上，很少有超过5000元的。有媒体说新规限额5000元不够买一个IPHONE，虽然说的是实情，但感情抒发过于夸张，吸引眼球的成分居多。因为不足部分是可以自动跳转到银行支付页面，从银行系统完成支付。至于还要抱怨银行安全验证步骤繁琐，要一分为二来看。其一，银行支付的客户体验的确有待加强；其二，要知道从银行那里过一下，也是出于资金安全的考虑。许多时候为了安全，的确要付出一定的时间成本和个人体验不适。
比个人受到的影响更大一点的，是那些开网店的。由于业务往来，网店店主需要频繁地进行支付操作。出于便利考虑，网店的资金常常并不及时提转到银行账户上去，而是沉淀在第三方支付机构给其设立的支付账户上。这样一来，新规年累积20万元和10万元支付限额，肯定是不够的。应该承认，这是对网店小业主的不小打击。现在大众创业万众创新风头正胜，“双创”的人中，大多业务量不大却又相对依赖第三方支付。
但是受影响最大的，还是p2p公司。因为P2P公司资金流转的核心模式，就是第三方支付机构为其开立的资金托管账户。投资者先将资金打入这个账户，募集满了后，再由P2P公司从这个账户，按照投资人的要求，将资金打入借款公司账户。显然，央行新规关于支付额度的限制，将极大地增加资金转账成本，极大地恶化投资人的客户体验。也正是出于这点考虑，有业内人士认为，央行新规实际上很有可能不再允许P2P公司开立托管账户。
不能说央行新规阻碍了金融创新
客观上看，央行第三方支付新规对新生金融业务模式的确打击颇大，但是认为央行此新规是在阻碍金融创新，这个帽子又确实大了点。因为创新与规制，从来都是一对矛盾。尤其是对于金融业来说，创新绝不等于脱离监管。完全可以说，脱离监管的金融创新，即便再怎么便捷，再怎么客户体验好，终究也蕴含着极大危险。
P2P的喷涌式发展，当然拜金融创新所赐，但是理性地看，投资者在享受投资便利的同时，其资金实际没有太多保障，而是完全依赖相关公司的自律。不出事则好，一旦出事投资者显而易见处于极端不利的境地。不能仅仅看到P2P大发展就盲目叫好，P2P公司资金断裂的案例并不在少数。
而从积极的角度，央行第三方支付新规，实际是为第三方支付机构划定了边界、指出了创新方向。各相关机构在边界之内展开创新，比拼创新能力，实际上创新的目标更为明确，有利于行业的规范化发展。
创新总是突破固有藩篱，监管也大体总是滞后。以眼前所能看到的些许限制就断定央行规定阻碍创新，这种判断显然过早了。
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