【慈E贷】投监会 第二次考察报告

目录

一、. 关于p2p投资随感

二、. 关于平台运营概况

三、. 关于平台风控概况

四、. 关于业务真实性考查

五、. 关于平台财务状况

六、. 考察总结

七、. 投监会问答

     2016年1月22日晚，本人乘飞机从深圳前往慈溪，随其他慈E贷的投资人一起，开始了慈E贷的第二次考察。从杭州机场出来的那一刻，一股凛冽的寒风吹过来，灌得浑身冷飕飕的，真是冷得难受。但没法子，为了保障自己的资金安全，也肩负着着平台投资人的托付，必要的艰辛是需要承受的，毕竟作为投监会的一员，我们就是要当好平台投资人的眼睛和嘴巴。

一、      关于P2P投资随感等

曾有投友问我：低风险高收益有没有可能？我说有可能，但必须有个前提，就是要有不怕麻烦的精神。不怕麻烦表现在P2P投资上，就是要对投资对象持续不断的实地考察，这样才能建立对投资对象的深刻认识，对风险防范于未然。

当然，可能有投资人会问：自己对平台考察不专业，即使考察也看不出什么名堂。我觉得这个观点似是而非。平台考察首先是态度问题，投资者如果真正对自己的资金负责，就会千方百计抽时间实地考察。什么抽不出时间，看不懂啥的，借口而已。到平台后，先不说自己是否能看懂详细的借款资料，至少从老板对来访投资人的态度就可以看出老板的人品，要知道在这一行，人品永远是第一的。他愿不愿意给你看资料，这个就是最简易有效的透明度考察指标。2015年倒了不少平台，其中不乏很多貌似高大上的大平台，但我发现鲜有透明度做得好的平台出问题，因为透明度对平台本身就是一种监督，一个敢于接受突击考察，且详细借款资料（尤其是银行流水）敢随时接受检阅的平台，要玩鬼难度是大大的。

以上是我关于平台考察的一些感想，顺便唠嗑了几句。

下面讲一下我这次考察平台的见闻，分享前按老规矩先晒一下本人待收，以避托之嫌。

阿猪待收情况

本次投监会考察团共7人，分别是我、咖啡豆、小C、安吉丽娜、陈怡至、喜洋洋、云起老师均为在慈E贷有实际待收的投友，其中包括有5年P2P投资经验的资深投资人云起老师和多年从事财务审查工作的投友咖啡豆，因以前有考察车贷平台的经验，所以此次考察步骤比较清晰。

因为这次有投监会成员是首次来慈E贷考察，出于谨慎考虑，他们要求把平台法人的征信报告、从业经历证明、个人资产情况以及平台租赁的写字楼合同、租金打款记录、购买线上系统的打款记录都审查一遍，平台都一一满足了要求，因为此内容在第一次慈E贷考察报告中已有体现，在此不做赘述，有兴趣的投友可参阅第一篇考察报告（http://bbs.wdzj.com/thread-631191-1-1.html）

这次我重点分享下此次实地了解的最近平台运营状况、业务真实性以及财务状况等情况。

二、     关于平台运营概况

慈E贷现在实际待收1492万（来自系统后台数据和财务数据），其中质押车业务约664万，抵押车业务约895万，房贷业务约200万。实际放贷大于贷收267万元（895+200+664-1492）。平台1/3/6月标占比约为2:6:2，总待收中约有650万业务是由保险公司承保的。

业务拓展方面，现在已和中信银行、浦发银行、通商银行、通济银行、太平保险和人寿保险建立合作关系，计划于2月中旬嘉兴开分公司。

注：慈E贷的业务核心竞争力在于和保险公司合作框架下对坏账的控制，此内容已在第一次考察报告中体现。

政策性风险防范方面，平台已和****律师事务所建立了长期合作关系，关于业务拓展以及相应文稿的起草，都会咨询相关律师的意见，防止触犯法律红线。

   

平台透明度方面，关于投监会提出的开放视频监控要求，已经落实。现已开放现场办公、质押车库、抵押GPS视频，方便投资人随时了解平台动态。（未来计划开放借款人签约监控）

A、平台办公视频监控：http://jia.360.cn/pc/view.html?sn=36020199613

B、质押车库视频监控：http://jia.360.cn/pc/view.html?sn=36020199592

C、抵押车GSP监控：  http://jia.360.cn/pc/view.html?sn=36052712725

附注：考察平台对投资人合理要求的执行效率，可侧面了解平台对投资人意见的重视程度。

三、     关于平台风控概况

平台业务从风控方面看，分为两类，一类是普通业务，这类业务和微贷网的车贷业务基本一样，借款人要借款需要拿车辆做抵押或质押，抵押业务需到车管所做抵押登记，汽车装GPS并接受平台风控家访，质押业务需把车、车钥匙和行驶证、车辆登记证（大绿本）放平台。另一类是保险公司承保的银行业务，这类业务除慈E贷风控审核外，还需保险公司和银行审核通过，在三方审核通过后才放款，万一此笔业务出现坏账，保险公司可承担70%的损失。这点是慈E贷区分于其他车贷平台所独有的优势，相当于给项目上了双保险。

四、     关于业务真实性考查

为详细了解平台的真实情况，我们先让平台给出所有借款合同，在确保平台借款合同总数基本完整的基础上（合同总借款额必须和后台交易数据对应），我们随机抽查15个标。其中5个为已还款标，10个为未还款标。

对抵押借款车辆，我们主要检查对应车辆的登记证书、GPS、打款记录、回款记录。

对质押车辆，除借款合同外，我们主要检查对应车辆实物、行驶证、车钥匙、登记证。

经检查，随机抽查的标的相关证件和借款合同以及车辆实物、GPS能一一对应，业务真实度良好。

借贷业务汇总表（保证抽查样本充足）

注：经检查借贷业务汇总表，在贷车辆总共有78辆（其中抵押51辆、质押27辆），房贷5套（房产项目是平台自有资金做的线下业务）平均每套40万，均处于在贷状态。

                   质押车贷资料汇总

  

质押车库照片汇总

现场抽标手工记录表

线上抽标截图

借款资料现场检查

质押车辆实物检查

注：线上资料和线下车辆登记证、车辆实物能一一对应。

五、     关于平台财务状况
说到财务状况，这里提一下慈E贷的特色，为保证财务数据安全，平台对每天的投资金额除网站备份以外，还有财务手工备份，这样可以防范网站万一被黑客攻击带来财务数据丢失的风险，此手工备份资料我们考察团7个人均已对照自己待收检查，和自己真实待收是一致的。这一点体现了平台的金融专业性好，现在主要来分享下我们了解的平台具体财务数据，我们考察的方法是先通过抽标和汇潮支付等后台搜集所有与平台关联的银行卡号，获得银行卡号后，主要考察两个方面：
   1.  平台总账户上现有资金总余额（相当于风险保证金），考察平台老板调动资金能力，如果余额太少，当投资人出现较大规模提现，且借款标逾期时，就会有提现困难的风险，这一点平台将在后续成立专门的风险保证金账户，供投资人在线查看  
   2.  平台账户持续交易余额（风险保证金是否处于常备状态）。考察此项，一方面是防止平台为应付考察临时调资金来凑数，另一方面是检查平台对资金链的风险意识，防止平台风险保证金被挪用。
对于第一点，直接看平台总账户余额即可，对于第二点，本人分享一个小窍门，可直接看平台账户结息日利息多少，中国所有银行都是每个季度末21日给存款人结算利息，如果21日那天银行返还给平台账户利息过低，说明有很长一段时间平台账户资金量很少，风险准备金可能被挪用。
  以下我列举了我们考察的部分银行卡当前余额和以及2015第四季度结息截图，因篇幅限制，就不在此一一列举了。总的情况是:平台当前可调用资金约260万元，第四季度账户总结息至少有684元，按照现在0.35%的活期利率反推，平台的平均每天现金流不低于78万，风险保证金持续稳定。
第四季度结息数目建议再找财务确认一下，应该不止684元。当时财务已经下班，有几张银行没有看到。




平台已有银行账户汇总

工行账户余额


建行账户余额

建行账户余额及结息

农行账户余额

农行账户余额及结息

中信银行账户余额

中信账户余额及结息


六、     考察总结
经考察，平台业务真实，透明度较高，现金流稳健，但业务较少（每天发标不超过20万），需要在业务拓展上多下功夫。线上建议开通慈E贷论坛，拓宽与投资人交流渠道。投资人和严总聊完天总体感觉，保守、少言（手工帐就是案例，或许是从事多年金融原因，对金融有敬畏之心），但是也体现了一个金融专业资深人士应有的严谨和专业，希望后续开通总经理和投资人网上定期交流的通道（如YY定期沟通交流课）。

七、     投监会问答记录
问：年底平台相对紧张，如果遇到较大规模提现需求，怎么处理？
答：首先实际待收是1492万元，当前账户有资金260万以上，因平台投资标以中长期为主（投资3月标和6月标占80%），前期项目的发标金额不大，所以目前到期额度也不大，通过后台系统智能分析，2月份提现金额最多320万，风险保证金基本可覆盖。其次平台标相当一部分为质押标，一般2-3天内汽车即可变现（车子转给同行）。从两方面说，应对年底提现几乎无风险。
问：最近国家在规范P2P平台，深圳一家查了好几家，慈E贷在应对政策风险方面有什么举措？
答：紧跟国家政策走。把手续、条款做的更加规范符合国家政策，平台管理层和当地相关部门也保持着沟通和联系，同时聘请常年律师顾问规范平台运营。
问：平台在2016年想做到多少待收有目标没？
答：平台不会为单纯求待收而盲目扩张，离开风控的待收就像建在沙滩上的建筑，建得再高迟早也会塌下来的。平台现在发展战略是稳中求进，2016年希望在严格风控的基础上，将业务量做上去，充分发挥与保险公司的合作优势。同时优化内部管理、让管理更加细致到位、培养团队。不急做大待收，让他顺其自然稳步发展，水到渠成。