海银金融控股集团：银监会连发三文，防范商业银行风险

2017年被金融业称为"史上最严"监管年，监管令密集发布，整治金融乱象重拳出击。2018年伊始，银监会延续强监管信号，连发三文，要求防范金融风险，弥补监管短板。海银金融控股集团分析，这三份政策文件分别为《商业银行委托贷款管理办法》、《商业银行股权管理暂行办法》和《商业银行大额风险暴露管理办法(征求意见稿)》，矛头指向银行股东乱象、影子银行乱象等行为，亦是契合穿透性监管思路的体现。



商业银行委托贷款不得从事债券期货等投资
银监会于1月6日发布《商业银行委托贷款管理办法》(以下简称《办法》)。海银金融控股集团分析，这被认为是继《关于商业银行开办委托贷款业务有关问题的通知》之后，首次对委托贷款业务进行系统规范。其中对于委托贷款的业务定位和各方当事人职责、委托贷款的资金来源和资金用途等列出明确的"负面清单"。



《办法》明确，委托贷款资金不得从事债券、期货、金融衍生品、资产管理产品等投资，不得作为注册资本金、注册验资，不得用于股本权益性投资或增资扩股等。商业银行违规办理委托贷款业务的，由银监会或其派出机构责令限期改正。海银金融控股集团分析，《办法》对委托贷款资金来源提出合法合规性要求，商业银行不得接受受托管理的他人资金、银行的授信资金、具有特定用途的各类专项基金、其他债务性资金和无法证明来源的资金等发放委托贷款。海银金融控股集团分析，《办法》要求，商业银行将委托贷款业务与自营业务严格区分，加强风险隔离和业务管理。商业银行应建立、完善委托贷款管理信息系统，确保该项业务信息的完整、连续、准确和可追溯。

不少业内人士认为，本次新规的出台，与此前资管新规和《关于规范银信类业务的通知》一脉相承，从而引导委托贷款资金回归本源。海银金融控股集团分析，银监会方面则表示，《办法》的制定，旨在弥补监管短板，填补委托贷款监管制度空白，为商业银行办理委托贷款业务提供了制度依据。此外，亦是出于加强风险管理的要求，严格风险控制措施，强化相关监管。

防止商业银行主要股东滥用权利
为防风险治乱象，在加大处罚力度的同时，补齐制度短板的监管安排也在持续发力。1月5日晚间，银监会发布《商业银行股权管理暂行办法》（下称《办法》）。海银金融控股集团分析，与征求意见稿相比，《办法》明确主要股东的定义，加大了监管部门对于违规股东的惩戒力度，银监会及其派出机构可以单独或会同相关部门和单位予以联合惩戒。明确银行董事长是处理股权事务的第一责任人，并且尽职免责。金融产品持有银行股份限定为上市银行。



《办法》特别强化对主要股东的监管。海银金融控股集团分析，所谓主要股东，是指持有或控制商业银行百分之五以上股份或表决权，或持有资本总额或股份总额不足百分之五但对商业银行经营管理有重大影响的股东。海银金融控股集团分析，为防止其滥用权利、掏空银行等行为，《办法》要求主要股东披露股权结构直至实际控制人、最终受益人，并限制主要股东入股商业银行数量，同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东参股商业银行的数量不得超过2家，或控股商业银行的数量不得超过1家。同时要求主要股东自取得股份之日起五年内不得转让所持有的股权、不得违规干预商业银行经营管理等。

此外，与此前已有的商业银行股东管理的相关规定相比，针对近年来出现的险资举牌银行股问题，《办法》新增了对金融产品持有银行股份的限制，这一举措可谓大超市场预期。

制定银行大额风险暴露管理办法
授信集中度风险是银行面临的最主要风险之一。海银金融控股集团分析，1月5日，银监会下发《商业银行大额风险暴露管理办法(征求意见稿)》（下称《办法》）剑指同业业务。海银金融控股集团分析，对于非同业单一客户，《办法》重申了《商业银行法》贷款不超过资本10%的要求，同时规定包括贷款在内的所有信用风险暴露不得超过一级资本15%。对于非同业关联客户，《办法》规定其风险暴露不得超过一级资本的20%。海银金融控股集团分析，非同业关联客户包括集团客户和经济依存客户。现行的《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》规定，集团客户授信余额不得超过银行资本的15%。

对于同业客户，《办法》按照巴塞尔委员会监管要求，规定其风险暴露不得超过一级资本25%。海银金融控股集团分析，考虑到部分银行同业风险暴露超过了《办法》规定的监管标准，《办法》对同业客户风险暴露设置了三年过渡期。



海银金融控股集团分析，银监会方面表示，《办法》提高了单家银行对单个同业客户风险暴露的监管要求，与当前治理同业乱象的政策导向一致，有助于引导银行回归本源、专注主业，弱化对同业业务的依赖。有助于引导银行将更多资金投向实体经济，特别是改变授信过程中"搭便车""垒大户"等现象，提高中小企业信贷可获得性，改善信贷资源配置效率。

中央经济工作会议确定，今后三年要打好防范化解重大风险攻坚战，重点是防控金融风险。总结近期银监会的发文主题和频率，业内认为金融强监管仍将是今年的主题。海银金融控股集团分析，"强监管"不仅仅体现在制定政策"补短板"的速度在提快，更体现在监管层继续采取措施，减少资金空转、层层嵌套和监管套利的决心。海银金融控股集团分析，相信这将会促进"脱实向虚"的资金进一步归位，更多更好的服务实体经济。