信用卡余额代偿生意高速增长

    余额代偿(balance transfer)又称跨机构信用卡账单分期，是指信用卡持卡人偿还发卡银行的信用卡账单时，通过在第三方机构申请较低利率(低于信用卡账单分期利率)贷款的方式一次结清信用卡账单，再分期还款给金融机构的过程。

   
     信用卡余额代偿实际上为消费者提供了资金的中短期流动性，消费者通过低利率的代偿借款替换了高利率信用卡贷款余额。这样一来，既可以降低还款付息的压力，又能提升消费能力。
     
    余额代偿这种模式在欧美和台湾地区已经非常成熟，以美国为例，早在上世纪90年代后期，美国的消费金融市场就已经开始步入成熟阶段，市场消费信贷制度和社会征信体系日趋完备，风险防范能力较强，信用卡利率市场化也势不可挡，市场开始衍生出由银行及信用卡公司主导的余额代偿业务，并逐步发展成为美国信用卡市场的标配。
     
     在中国，信用卡产业已经发展了三十年，到2015年末信用卡未偿余额已经突破了3万亿，其中生息的部分有1.3万亿，而信用卡贷款也已是除房贷外目前中国居民消费信贷最大的组成部分，并且随着消费结构的变化，消费升级的加快，人们消费观念的转变，其占比呈逐年上升的趋势。

信用卡余额代偿，依托的是信用卡账单还款的场景，当持卡人无力还款时，便可以在第三方平台申请余额进行偿还。由于代偿的是持卡人的消费账单，信用卡余额代偿可视作典型的消费金融；而站在发卡行角度，消费账单就属于应偿贷款，信用卡余额代偿也可视作一种非典型的以贷还贷。

高增长的秘密
   
消费金融的成功，至少一半的因素可归因于有好的场景。对于创业型平台而言，信用卡余额代偿便是为数不多的好场景——
      

•      从风控层面看，持卡用户均经过了发卡银行的筛选，整体资质较优，贷款资金流向高度可控。
  

      

•      从场景获客层面看，创业型平台还有着大把的机会。在信用卡余额代偿场景中，尽管发卡行是天然的巨头，但每家银行只对本行的信用卡开放账单分期业务。这意味着，市场中不存在垄断性的玩家，业务缝隙足够大，为创业型平台的崛起提供了肥沃的土壤。与之相比，其他场景就显得较为尴尬。
  

     

•       同时，信用卡余额代偿客群定位十分精准，瞄准的是3亿信用卡持卡用户，具有很高的辨识度，且其具有万亿级的规模空间。因此，相比其他场景，信用卡余额代偿业务在起步阶段获客成本相对低廉，为平台的高速增长奠定了基础。
  

     

•       对创业型平台而言，低获客成本的重要性怎么讲都不为过。在消费金融产业链条中，具有客户、资金、风控、贷后、催收等各个环节，资金的成本趋于稳定，风控和贷后的成本趋于下降，只有获客成本是趋于上升的。在发展战略的层面，早获客强于晚获客，比如开发商在房地产上行的大周期里，早期大量囤地胜过一切其他战略。
  

正是由于低廉获客成本的加持，3家上市平台才得以在两三年的时间内实现千万级注册用户和百万级借款用户，既确保了业务的高速增长，又积累了最为宝贵的业务资源，为后续的转型发展奠定了基础。